Совет директоров «Роснефти» одобрил продажу 10% капитала «Восток ойл» международной трейдинговой компании Trafigura Pte Ltd, сообщила «Роснефть». Представитель Trafigura подтвердил VTimes будущую сделку. По его словам, переговоры о ее параметрах находятся в продвинутой стадии. «Мы гордимся тем, что станем частью этого амбициозного проекта!» – сказал VTimes представитель Trafigura.
Сколько стоит «Восток ойл»
«Восток ойл» – масштабный проект по добыче нефти и газа в Арктике, на Таймыре, его курирует «Роснефть». В кластер должны войти Пайяхские участки «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова, Лодочное, Тагульское, Сузунское, Ванкорское и другие месторождения «Роснефти», а также совместное предприятие «Роснефти» и BP «Ермак нефтегаз». ООО «Восток ойл» было создано в январе 2019 года, пока его единственный владелец – «дочка» «Роснефти» «РН-трейд».
Стоимость доли не раскрывается. В 2017 году Худайнатов оценивал только Пайяхское месторождение в $5,8 млрд (баррель Brent тогда стоил $55-60, сейчас – около $43). Это один из ключевых активов «Восток ойл». Запасы Пайяхских участков – 1,2 млрд т нефти, в целом «подтвержденная ресурсная база» «Восток ойл» – 6 млрд т (44 млрд баррелей) жидких углеводородов, сообщила «Роснефть».
Bank of America оценивает NPV (net present value, чистая приведенная стоимость) «Восток ойл» в $70 млрд, говорится в отчете банка от 11 ноября. В расчеты аналитиков заложена средняя цена нефти в $55 за баррель и премия на нефть проекта в $10 за баррель.
По оценке Goldman Sachs, NPV «Восток ойл» может составить $45-75 млрд при ценe Brent в $45-65.
Стоимость проекта вырастет, если акционеры также монетизируют запасы газа, следует из обзора Bank of America. Есть и риски. Например, масштабные ресурсы пока оцениваются только по российским стандартам, то есть экономика разработки не учитывается.
Сделку уже предварительно одобрила правкомиссия по контролю за иностранными инвестициями.
Давние партнеры
Впервые глава «Роснефти» Игорь Сечин сообщил о создании нового арктического кластера в январе 2019 года на встрече с президентом Владимиром Путиным. К 2030 году здесь можно будет добывать 100 млн т нефти, рассказал Сечин. Но для развития проекта глава «Роснефти» попросил президента предоставить масштабные льготы на 2,6 трлн руб., сообщали «Ведомости». После долгих споров с Минфином «Восток ойл» получил вычет из НДПИ (предоставлен Ванкорскому месторождению при цене на нефть от $25 за баррель, может быть инвестирован в инфраструктуру, в 2021 году составит 36 млрд руб.). Кроме того, правительство разрешило новым месторождениям «Восток ойл» применять налог на дополнительный доход (НДД), который выгоднее для нефтяников, чем рентные налоги (НДПИ и экспортная пошлина).
За последние два года глава «Роснефти» докладывал о проекте президенту во время каждой встречи. Недавно Сечин и Худайнатов снова ходили в Кремль, обсуждали конфигурацию «Восток ойл», говорит источник, близкий к одной из сторон.
Сечин обещал президенту привлечь в проект «первоклассных международных инвесторов». Решение участвовать в «Восток ойл» приняла Индия, говорил министр нефти, газа и металлургии этой страны Дхармендра Прадхан. Сечин вел переговоры и с японскими компаниями.
Таким образом, Trafigura может стать первым иностранным акционером «Восток ойл». Трейдер - давний партнер «Роснефти». Еще в 2013 году Trafigura заключила с компанией первую крупную сделку, выплатив аванс в $1,5 млрд за будущие поставки нефти. В 2017 году компании стали акционерами индийской Essar Oil, которая владеет крупным НПЗ в городе Вадинар, а также сетью АЗС и инфраструктурой.
Торговля нефтью и нефтепродуктами - основной бизнес Trafigura, на него приходится 63% выручки, остальной доход - торговля металлами и др. Выручка трейдера за полгода - $83 млрд, EBITDA - $2,4 млрд.
Покупка доли в добычном активе – не редкость для сырьевых трейдеров, говорит аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Сделка позволит Trafigura заработать на инвестициях, а также получить объемы нефти для торговли. С учетом льгот проект рентабелен и не исключено, что вслед за международным трейдером в него войдут и другие иностранные акционеры, заключает аналитик.
