Высокая ставка и прямые ограничения остановили рост потребительского кредитования. В октябре портфель потребительских кредитов сократился на 46 млрд руб., или 0,3%, следует из данных ЦБ. Это первое уменьшение портфеля с декабря 2023 г., а без его учета – с весны 2022 г. (в последний месяц года досрочно выплачиваются зарплаты и пенсии перед длинными январскими каникулами, и люди активно гасят кредиты).
Основными причинами стали повышение ставок вслед за ключевой и ужесточение регулирования, перечисляет ЦБ. В IV квартале доля ссуд, которые банки могут выдавать закредитованным заемщикам, снова уменьшилась. На людей с показателем долговой нагрузки (ПДН, отношение платежей по кредитам к доходам) выше 80% теперь может приходиться не больше 3% выдач (было 5%), а с ПДН 50-80% – максимум 15% (было 20%). Это же отмечал и Сбербанк, у которого в октябре портфель потребительских кредитов уменьшился на 1,5%. За месяц он выдал их на 131 млрд руб. – на 50 млрд руб. меньше, чем в сентябре.
С нынешними ставками те, кто может, стараются обходиться без кредитов. Общий розничный портфель пока продолжает расти, но это следствие резко сократившихся досрочных платежей (высокие ставки лишают это смысла) и стабильного ипотечного кредитования. В октябре банки выдали ипотеки на 367 млрд руб. – примерно столько же, сколько в июле-сентябре, после отмены и переформатирования льготных программ. На льготную ипотеку пришлось около 70% выдач, но выросло кредитование и на рыночных условиях – с 103 до 117 млрд руб. (на 14%). По мнению ЦБ, в условиях высоких ставок это может говорить о применении разных схем, с которыми регулятор обещает бороться – тогда выдачи также могут сократиться.
Резкое торможение потребительского кредитования делает заметным ухудшение качества портфеля. На фоне больших выдач рост просроченных кредитов не приводит к увеличению их доли, но когда выдачи уменьшаются, она начинает расти. У ЦБ еще нет данных за октябрь, но в сентябре, когда портфель еще рос, но медленнее, чем прежде, доля проблемных потребительских кредитов увеличилась на 0,2 процентных пункта (п. п.) – до 7,9%. Это привело к росту доли проблемных долгов в общем розничном портфеле (на 0,1 п. п. до 4,3%).
Вырос и спрос на реструктуризации, констатирует ЦБ. С января по сентябрь банки получили от физических лиц 2,8 млн заявлений , из которых 1,1 млн в III квартале. Он отмечал уязвимую категорию граждан, доходы которых растут медленнее инфляции и которые уже сильно закредитованы.
Рост проблем с обслуживанием долгов, по мнению ЦБ, обусловлен постепенным вызреванием кредитов, выданных по высоким ставкам, а также ростом просрочек по кредитам наличными, выданным в том числе в первом полугодии, когда банки активно кредитовали новых заемщиков без кредитной истории.
Предварительные данные в ноябре говорят об ускорении сжатия портфеля потребкредитов – падение ускоряется, причем по всем направлениям, отмечает экономист Егор Сусин: «Потребительский кредит уходит в режим резкого сокращения». Потребительский кредит уверенно тормозит, согласен экономист Дмитрий Полевой, но в корпоративном кредитовании этого пока не видно. Оно в октябре выросло даже больше, чем в сентябре – портфель прибавил 1,9 трлн руб., или 2,3%, причем кредиты брали компании из разных отраслей, отмечает ЦБ. А с учетом корпоративных облигаций рост еще сильнее: 2,2 трлн руб., или 2,5% после 1,5 трлн руб. (1,7% в сентябре).
Поэтому экономисты практически не сомневаются в дальнейшем повышении ключевой ставки в декабре и не исключают ее увеличения в следующем году. Вместе с продолжающимся ужесточением регулирования это, вероятно, еще сильнее затормозит потребительское кредитование.
